Kazanç görüşmesi: Kelly Services MRP’yi satın aldı, organik gelir artışı öngörüyor
İşgücü yönetimi çözümlerinde küresel bir lider olan Kelly Services, Inc. (NASDAQ: KELYA), Motion Recruitment Partners’ı (MRP) 425 milyon dolar nakit karşılığında stratejik olarak satın aldığını ve performansa bağlı olarak 60 milyon dolarlık ek kazanç potansiyeli olduğunu duyurdu.
Bu satın alma Kelly’nin özellikle teknoloji, telekomünikasyon ve devlet sektörlerindeki personel ve danışmanlık çözümlerini geliştirmeyi amaçlıyor. 2024 yılının ilk çeyreğinde organik gelirdeki %2,6’lık düşüşe rağmen şirketin düzeltilmiş FAVÖK marjı %3,2’ye yükseldi.
İleriye dönük olarak Kelly Services, 2024 yılının 2. çeyreği için organik gelirde %1-2’lik bir artış beklemekte ve orta nokta gelirinin yaklaşık 1,03 milyar dolar olacağını öngörmektedir.
Önemli Çıkarımlar
- Kelly Services, 60 milyon dolarlık performansa dayalı ek kazançla birlikte MRP’yi 425 milyon dolara satın alacak.
- Satın alma işlemi 2024 yılının 2. çeyreğinde tamamlanacak olup, nakit ve mevcut kredi olanaklarından borçlanma ile finanse edilecektir.
- 2024 yılının ilk çeyreğinde organik gelir %2,6 azalırken, düzeltilmiş FAVÖK marjı %3,2’ye yükseldi.
- 2Ç 2024 organik gelirinin %1-2 oranında artması ve orta nokta gelirinin 1,03 milyar dolar civarında olması bekleniyor.
- Düzeltilmiş SG&A giderlerinin 2Ç 2024’te 1. çeyreğe benzer kalması ve düzeltilmiş FAVÖK marjının iyileşmesi bekleniyor.
- 2Ç 2024 için efektif vergi oranının orta ila yüksek onlu seviyelerde olması beklenmektedir.
Şirket Görünümü
- Kelly Services, 2024 yılının 2. çeyreğinde istikrarlı personel piyasası koşulları ve gelir artışı öngörüyor.
- Şirket, satın alma sonrası finansal esnekliği korumak için kredi olanaklarını değiştirmek için çalışıyor.
- Eğitim işindeki gelir artışının iş karmasındaki değişiklikleri yönlendirmesi ve GP oranını etkilemesi bekleniyor.
- MRP’nin satın alınmasının Kelly’nin yüksek büyüme gösteren alanlardaki finansal ve ticari profilini geliştirmesi bekleniyor.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- Organik gelir, Avrupa personel işinin satışı nedeniyle düşüş gösterdi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- İyileştirilmiş kârlılık ve RocketPower’ın satın alınması gibi değer yaratan yeni fırsatların ortaya çıkarılması.
- EMEA personel işinin satışından başka bir kazanç beklenmiyor ve 3. çeyreğin başlarında ek nakit girişi bekleniyor.
Eksiklikler
- Şirket, iş karmasındaki değişiklikler nedeniyle GP oranında bir düşüş bekliyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Peter Quigley, MRP satın almasının en hızlı büyüyen endüstri sektörlerindeki stratejik konumunu vurguladı.
- CFO Olivier Thirot ise şirketin güçlü bilançosunun ve finansal esnekliğinin, gelecekteki satın almalar için yeterli likiditeye sahip olduğunun altını çizdi.
- MRP’nin önemli ölçüde satın alınmasına rağmen, şirket portföyü için daha fazla yüksek kaliteli varlık keşfetmeye açık.
- Yetenek tedarikine yönelik makro ortam, doluluk oranlarını iyileştirmeye ve döngü sürelerini kısaltmaya odaklanarak istikrarını koruyor.
Özetle Kelly Services, önümüzdeki çeyreklerde büyüme için iyimser bir görünümle stratejik satın almalar ve pazar ayarlamaları döneminden geçiyor. MRP’nin satın alınması, şirketin kritik büyüme sektörlerindeki varlığını güçlendirmek ve 2024’ü önemli bir gelişme yılı olarak belirlemek için çok önemli bir hamledir. Sağlam bir bilanço ve geleceğe yönelik net bir vizyona sahip olan Kelly Services, gelişen personel sektörü ortamında yol almak üzere konumlanmış durumda.
InvestingPro İçgörüleri
Kelly Services, Inc. (KELYA) 820,94 milyon dolarlık piyasa değeriyle güçlü bir finansal pozisyon sergiliyor. Şirketin ihtiyatlı finansal yönetimi, borçtan daha fazla nakde sahip olmasından anlaşılmaktadır; bu da InvestingPro İpucu, finansal yükümlülükleri yönetme ve Motion Recruitment Partners’ın stratejik satın alımı gibi büyüme fırsatlarını takip etme kapasitelerinin altını çizmektedir. Bu satın alma, Kelly Services’in yüksek büyüme oranına sahip sektörlerde personel ve danışmanlık çözümlerini genişletmeye odaklanmasıyla uyumlu olduğu için özellikle önemlidir.
Yatırımcılar, Kelly Services’in hissedar getirilerine olan bağlılığını cazip bulabilir, zira 3 yıl üst üste temettü artırma ve 14 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişi bunun kanıtıdır. Bu tutarlılık, şirketin finansal sağlık ve dayanıklılığa işaret eden bir başka InvestingPro İpucu olan faiz ödemelerini yeterince karşılayabilen istikrarlı nakit akışlarının bir kanıtıdır.
Değerleme açısından Kelly Services, 11,59’luk F/K oranıyla (2024’ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki aya göre düzeltilmiş) düşük bir gelir değerleme katsayısında işlem görüyor, bu da hisse senedinin kazançlarına göre değerinin düşük olduğunu gösterebilir. Ayrıca, şirketin temettü verimi %1,29’dur ve gelir odaklı yatırımcılar için ek bir teşvik sağlamaktadır.
Kelly Services’in finansal görünümünü daha derinlemesine incelemek ve daha fazla bilgi edinmek isteyen okuyucular için https://www.investing.com/pro/KELYA adresinden erişilebilecek 9 InvestingPro İpucu daha mevcuttur. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık ya da iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarını etkileyecek zengin uzman analizi ve gerçek zamanlı verilerin kilidini açabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.